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市場恐慌情緒愈是瀰漫,愈要堅守住自己的投資信念!

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4 月初始川普宣佈對全球逾 180 個國家課徵對等關稅,其範圍與幅度遠超乎原市場投資人預期,導致全球股市接連重挫。清明連假休市 2 天的台股在開盤後,包含台積電在內、幾乎所有個股一路跌停鎖死,悲觀的情緖瀰漫全市場。 當市場情緒陷入恐慌、媒體不斷報導利空消息的當下,投資人往往會在此時陷入自我懷疑、動搖原本堅定的信念。但有些時候,財神爺往往也都是在市場最黑暗的時刻,悄悄來敲門。 恐懼,是優秀投資者的投資信號 過去 20 年來, CNN 恐懼與貪婪指數出現極低點的時間點,分別出現在: 2008 年 10 月 (指數 12 ):雷曼兄弟破產、金融體系動搖,市場一片恐慌。 2011 年 8 月 (指數 15 ):美國主權信用評級遭下調,引爆全球市場拋售。 2018 年 12 月 (指數 12-14 ):美聯儲持續升息導致市場預期反轉。 2020 年 3 月 (指數 8 ): COVID-19 全球大流行造成股災。 2024 年 8 月 (指數約 10 ):通膨、高利率與地緣政治影響全球市場信心。 2025 年 4 月 (指數至 4 ):川普宣佈範圍與幅度遠超乎原市場投資人預期的「對等關稅」。 回顧 2025 年以前的歷史事件,可以發現當投資人最恐懼的時候,往往會是投資市場未來回報最豐厚的起點。當大多數人選擇倉皇退場的時候,擁有絕佳心理素質與資金控管能力的投資者,反而能在谷底逢低佈局,耐心迎接投資複利的力量。 投資信仰與紀律的重要性,大於一切 我們無法預測每一次的市場利空會什麼時候來臨?會持續多久?但我們可以先問好自己,是否有做足以下的準備? 目標明確 :投資是為了什麼樣的計劃?還是為了達成個人財務自由的目標? 資產配置 :股票、債券、現金,依照個人風險承受能力來配置。 定期檢視 :設定固定時間,如每季、或每年重新平衡偏離比重的投資組合。 情緒管理 :道高於術!比技術分析或任何招式更重要的,是個人的投資心理素質。 流動水位 :投資前,可先預留如 6 個月緊急預備金,避免在下跌而又有資金需求時,被迫賣出。 時間是投資人最大的盟友 市場短期走勢充滿雜訊,但長期趨勢卻十分明確。歷史資料,包含美股、台股都一樣,在歷經無數次崩跌與回升行情,但是只要持續投入、繼續持有,市場總能續創新高。 複利的力量就像滾雪球,越滾越大。假設每月投入一萬元,年化報酬率 7...

【財經知識家】投資人情緒三大指標介紹:VIX恐慌指數、恐懼貪婪指數、AAII散戶投資人情緒指數

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投資市揚中常聽到「逢低進場」、「人棄我取」、「反市場操作」等投資方法,雖然聽起來合理、感覺執行容易;但真的遇到市場明顯的修正行情,往往又被複雜的人為情緒牽連,所以並不一定能夠落實執行。投資人有時甚至反而會有「追高殺低」的不理性行為。 但是通常來說,當投資人對市場行情轉為悲觀甚至恐懼時,往往是股市的相對低點。聰明的投資人此時若能保持理性思緒、逢低分批買進,相信不失為是一個相對甜蜜的好買點! 本篇介紹衡量投資人情緒的三大指標,協助讀友量化評估整體投資人的心理情緒狀態: 1、VIX指數 (VIX恐慌指數) 2、恐懼貪婪指數 (Fear & Greed Index) 3、美國AAII散戶投資人情緒指數 VIX指數介紹 (VIX恐慌指數) VIX指數,亦即「芝加哥選擇權交易所波動率指數」,反映美國S&P500指數期貨的隱含波動性率,用以測量未來30天市場預期的波動程度。 VIX指數20: 代表預期未來30天,S&P500指數的年化隱含波動率為20%。 回推可得出,預期未來30天的波動率標準差為20%/√12(√12指12開根號)=5.77%。 VIX指數40: 代表預期未來30天,S&P500指數的年化隱含波動率為40%。 回推可得出,預期未來30天的波動率標準差為40%/√12(√12指12開根號)=11.55%。 VIX指數圖表來源:CNBC。1990/01/01-2025/04/07 20以下安逸、30以上悲觀、40以上恐慌 通常當VIX指數超過30時,表示市場對未來行情悲觀、超過40以上表示市場已呈現非理性的恐慌狀態。 在2008年金融海嘯、2011年歐債風暴、2020年新冠疫情爆發、時至最近2025年4月川普對全球開徵對等關稅,皆使VIX指數收盤突破40以上。 反之,當VIX指數低於20甚至接近15時,則表示此時市場可能過度樂觀,物極必反,可能也代表市場將隨時高檔反轉。 VIX指數的最新圖表與數據,請參考: CNBC 恐懼與貪婪指數 恐懼貪婪指數是由CNN所開發,採用更廣泛的七項指標所組成:股票價格動能、股票價格強度、股票價格寬度、買賣權交易量、VIX指數、股票公債報酬差異、非投資等級債利差。 七項指標評估方式 1、「股票價格動能」評估方式:S&P500指數高於或低於125個交易日的移動平均線。 2、「股票價格強度」評估方式:...

哈日族注意!日幣歷史匯率線圖&統計分析

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日幣匯率統計分析 數據日期:2025.04.01 最近1年 日 幣匯率 日幣均價:0.2131 日幣最高:0.2272(2024/09/13) 日幣最低:0.2015(2024/07/04) 最近5年 日 幣匯率 日幣均價:0.2354 日幣最高:0.2827(2020/04/01) 日幣最低: 0.2015(2024/07/04) 最近10年 日 幣匯率 日幣均價:0.2567 日幣最高:0.3210(2016/07/07) 日幣最低: 0.2015(2024/07/04) 最近20年日幣匯率 (實際統計22年) 日幣均價:0.2895 日幣最高:0.4001(2011/10/03) 日幣最低: 0.2015(2024/07/04) 日幣兌台幣匯率這22年來,共計有5,761個工作天  日幣匯價0.4以上:只有1個工作天,日數占比0.02% 日幣匯價0.3開頭 :共計1,776個工作天,日數占比30.83% 日幣匯價0.2開頭 :共計3,984個工作天,日數占比69.15% 日幣匯價低於0.2元:目前無,日數占比0% 日幣匯率走勢圖 日幣匯率製表時間:2003/03/03至2025/04/01。 延伸閱讀: 換匯美元必看!美元歷史匯率線圖&統計分析 換匯澳幣先請進!澳幣歷史匯率線圖&統計分析 --Richiok財經筆記-- 部落格官網: richiok.com 聯絡信箱: richiok888@yahoo.com

換匯澳幣先請進!澳幣歷史匯率線圖&統計分析

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澳幣匯率統計分析 數據日期:2025.03.31 最近1年 澳幣匯率 澳幣均價:21.177 澳幣最高:22.093(2024/07/12) 澳幣最低:20.203(2024/12/18) 最近5年 澳幣匯率 澳幣均價:20.829 澳幣最高:22.364(2021/02/24) 澳幣最低:18.162(2020/04/03) 最近10年 澳幣匯率 澳幣均價:21.815 澳幣最高:25.153(2016/04/19) 澳幣最低:17.474 (2020/03/18) 最近20年澳幣匯率 (實際統計22年) 澳幣均價:24.614 澳幣最高:32.252(2011/10/27) 澳幣最低: 17.474 (2020/03/18) 澳幣兌台幣匯率這22年來,共計有5,758個工作天  澳幣匯價30以上:共計553個工作天,日數占比9.60% 澳幣匯價29開頭: 共計332個工作天,日數占比5.59% 澳幣匯價26、27、28開頭 :共計975個工作天,日數占比16.93% 澳幣匯價 23、24、25開頭:共計1 ,718 個工作天,日數占比29.84% 澳幣匯價20、21、22開頭 :共計2,063個工作天,日數占比35.83% 澳幣匯價低於20元:共計127個工作天,日數占比2.21% 澳幣匯率走勢圖 澳幣匯率製表時間:2003/03/03至2025/03/28。 延伸閱讀: 換匯美元必看!美元歷史匯率線圖&統計分析 哈日族注意!日幣歷史匯率線圖&統計分析 --Richiok財經筆記-- 部落格官網: richiok.com 聯絡信箱: richiok888@yahoo.com

換匯美元必看!美元歷史匯率線圖&統計分析

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美元為全球央行外匯儲備中最主要的貨幣、亦為全球交易量最大的貨幣。舉凡投入於海外券商交易、國內券商複委託、銀行股債、衍生性商品、美元保單等各式金融商品,皆需要換匯成美元才能投入。美元好比一張可直接踏入投資世界的「入場券」,這張入場券的歷史價格變化如何?值得投資人好好進一步了解。 美元匯率統計分析 數據日期:2025.03.28 最近1年 美元匯率 美元均價:32.464 美元最高:33.119(2025/01/13) 美元最低:31.651(2024/09/30) 最近5年 美元匯率 美元均價:30.265 美元最高:33.119(2025/01/13) 美元最低:27.607(2022/01/17) 最近10年 美元匯率 美元均價:30.674 美元最高:33.838(2016/01/21) 美元最低: 27.607(2022/01/17) 最近20年 美元匯率(實際統計約22年) 美元均價:31.245 美元最高:35.174(2009/03/02) 美元最低: 27.607(2022/01/17) 美元兌台幣最近22年以來,共計有5,509個工作天  美元匯價35以上:共計3個工作天,日數占比0.05% 美元匯價34開頭:共計246個工作天,日數占比4.47% 美元匯價33開頭: 共計560個工作天,日數占比10.17% 美元匯價32開頭 :共計1,205個工作天,日數占比21.87% 美元匯價31開頭 :共計888個工作天,日數占比16.12% 美元匯價30開頭 :共計1,295個工作天,日數占比23.51% 美元匯價低於30元:共計1,312個工作天,日數占比23.82% 美元匯率走勢圖 美元匯率製表時間:2003/02/14至2025/03/28。 延伸閱讀: 換匯澳幣先請進!澳幣歷史匯率線圖&統計分析 哈日族注意!日幣歷史匯率線圖&統計分析 --Richiok財經筆記-- 部落格官網: richiok.com 聯絡信箱: richiok888@yahoo.com

00937B-群益ESG投等債20+ETF介紹

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00937B群益ESG投等債20+ETF,全稱為「群益ESG20年期以上BBB投資等級公司債ETF」,聚焦投資於BBB-、BBB、BBB+債券信評範圍、並於美國所發行的公司債券。00937B為國內第一檔採取「月配息」機制的「ESG」債券ETF,亦為目前國內規模最大、受益人數最多、最受國人喜愛的投資等級債券ETF。 00937B-群益ESG投等債20+ETF介紹 00937B基本資料 成立日期 :2023/11/27 追蹤指數 :ICE ESG 20 年期以上 BBB 級成熟市場大型美元公司債(單一 產業 10%上限)指數 資產規模 :2,622億 持股數量 :137檔(非固定) 保管銀行 :彰化銀行 受益人數 :325,300 配息頻率 :月配息 經理費率 : 依ETF規模,採「落點式」 (註) 計收: 1、100億以下:0.30% 2、逾100億至200億:0.28% 3、逾200億至300億:0.25% 4、逾300億以上:0.20% 保管費率 : 依ETF規模,採「落點式」 (註) 計收: 1、30億以下:0.10% 2、逾30億至200億:0.08% 3、逾200億至200億:0.06% 4、逾300億以上:0.05% 註: Q:「落點式」計收是什麼意思? A:規模到達特定規模區間時:整體費率 整包適用 對應的費率。  0 0937B 所追蹤的指數投資於美國市場所發行的美元公司債,在指數的篩選條件中,加入 了ESG風險分數的控管,並排除爭議性產業公司。 聚焦投資於 BBB-、BBB、BBB+債券信評範圍、 且債券剩餘年限超過20年的公司債,指數中另有設定個別產業投資上限10%,使得整體投資組合的產業可以更加分散。 成分債券選取標準: 1、 ESG篩選機製: A、納入ESG風險分數小於30分者 B、排除無ESG風險分數者 C、排除爭議性武器分數大於20分的公司 D、排除成人娛樂分數大於20分的公司 E、排除菸草及賭博的公司 2、於美國市場發行的美元公司債券 3、投資信評範圍為 BBB-、BBB、BBB+的投資等級債券 4、固定票息、票面利率大於4.5%、剩餘年限超過20年 5、 流通在外金額10億美元以上 6、 發行人國家為成熟市場 7、單一產業比例上限為10% 00937B不投資於A級信評以上的高信評債券、也不投資於BB級信評以下的低信評債券,僅聚焦...

「OK2號」(黃金股債型)ETF投資組合

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「OK2號」(黃金股債型)ETF投資組合 「OK2號」將資產以 股6債4 的傳統黃金比例,分別投入以下3檔元大投信所發行的老牌ETF: 1、台股市值型: 0050元大台灣卓越50:30% 2、美股市值型:00646元大標普500:30% 3、美國中期政府公債:00697B元大美債7-10年:40% 市值型(0050、00646): 選擇無添加任何因子投資的傳統市值型ETF,投資於台灣50大、美國500大最優質的企業,參與台美兩地長期市場的增長。 美國中期公債(00697B): 市場通常以美國政府債券殖利率,定位為市場的「無風險利率」,所以投資於美國政府發行的債券ETF,一般來說,違約風險已經降至最低。 另外,不選擇長天期的美國政府公債,僅選擇7-10年的中期公債,讓「OK2號」的債券配置,僅做為防禦投組波動之用。同時,中期公債相較於長期公債,也能減緩若遇美債殖利率大幅波動,對00679B所帶來的債券價格波動困擾。  三檔ETF成立皆已有一段時間,有較長的歷史績效可以回顧,我們可以發現: 1、股市下跌年度,通常公債會上漲。負相關的股債特性,有助於降低整體投資組合的波動風險。 2、「OK2號」一年、三年、五年的績效分別有11.69%、31.82%、93.96%,讓投資人可以在可控的波動風險下,獲得蠻不錯的績效報酬。 3、 「OK2號」不是以獲取固定配息為主要訴求,而是期待「總報酬率」的長期增長。 4、 簡單的投資,不代表績效也簡單。但是長期僅持有這簡單的這三檔ETF,其實是需要有強大的心理素質、而且要有耐心、有耐力、並能繼續投入市場中,如此才能獲得長期複利之下所帶來的豐碩成果。 END 延伸閱讀: 0050-元大台灣卓越50ETF介紹 00646元大標普500ETF介紹 「OK1號」(多重資產型)ETF投資組合 --Richiok財經筆記-- 部落格官網: richiok.com 聯絡信箱: richiok888@yahoo.com