00772B-中信高評級公司債ETF介紹
00772B中信高評級公司債ETF，聚焦投資於A至AAA最高債信等級的優質企業債券，並採國內投資人最喜愛的月配息機制，透過00772B可以輕鬆投資，成為微軟、蘋果電腦等優質企業的債權人！
00772B成分股審核方式
請投資人注意，00772B所投資的企業，雖然信評較高，但是長期債券受利率變化影響甚鉅，近年來因美債殖利率揚升，致使公債及高信評債券的價格受到壓抑。
00772B自成立以來績效不怎麼亮眼，那就得從近美國利率市場的大環境來稍加說明：
2021年起美國的通貨膨脹率升溫，最初聯準會認為通膨是暫時性，但後續通膨數據不斷加劇，直至2022年年中，美國的CPI通膨年增率來到9.1%，創下40年來的新高。
2022年3月，聯準會進行三年來首次升息，從此美國官方利率一路揚升，由過往0利率，至2024年最高來到5.25% - 5.50%，此為自1980年代以來最快速的貨幣緊縮步伐。
而後終於在通膨控制稍有進展下，自2024年9月開始這一波的降息週期，也讓債券的投資人終於等到雲開見日！
FOMC於2024年9月18日開始預防式降息，將聯邦基金利率目標區間下調0.5個百分點 、而後又於2024年11月、12月分別再降息0.25個百分點，使得目前利率來到目前的4.25 - 至4.5%的水準。
截至2025年3月19日，Fed在最新的政策會議上決定維持利率不變，並預計在2025年內可能進行兩次降息，每次0.25個百分點。
不過也就是因為如此，近期進場的投資人，現在的配息率(&殖利率)已較過往提高許多，現在或許已算是不錯的進場位階。
近六個月：-1.99%
近一年：4.35%
近三年：5.22%
近五年：-2.64%
(數據時間 2025.03.26)
00772B與追蹤指數風險特徵比較
持債企業的發行國家以美國為主，占比近9成。選債標準中，有單一產業權重不超過20%的限制，加上投資組合會於每月調整，使得持債的產業曝險，較為安全分散。
1、日常消費：22.38%
2、資訊科技：14.07%
3、能源：11.36%
4、保險：10.58%
5、通訊：9.78%
(數據時間 2025.02.28)
00772B前十大持債
持債企業的信評集中於A級至AAA級的高信評企業，最高持債比重為A級信評企業，占比近7成。
前幾大排名的持債企業有如蘋果、亞馬遜、康卡斯特、家得寶等耳熟能詳的優質企業。00772B不但持債企業的信評高；每檔投資的債券占比幾乎都是低於1%，以控制信用風險的角度來看，算是非常分散安全。
2、康卡斯特：0.87%
3、蘋果：0.78%
4、亞馬遜：0.75%
5、家得寶：0.72%
6、哈薩威能源：0.71%
7、康卡斯特：0.67%
8、CISCO：0.67%
9、輝瑞投資：0.63%
10、康菲石油：0.61%
(數據時間 2025.02.28)
00772B配息
00772B原為季配息；但自2020/3/20起，改為月配息機制（收益評價日為每月最後一個日曆日），深受喜愛配息的投資者歡迎！
依最近公告的配息金額與現價估算，換算年化配息率已拉高至4%-5%之間。
結語
00772B的月配息機制，每月都可以看到收益入帳，好處在於可以讓投資人的心情較為踏實篤定、有助於堅持長期投資計劃。
適合不喜歡投資股市、不想投資於高收益債、卻又想追求稍高報酬的穩健投資人；或是將此檔作為股債平衡的投資組合標的之一。
另外一提，因每月的配息作業皆會扣取10元的匯款手續費，故投資人可選擇券商交割銀行為00772B保管銀行的永豐銀行，這樣一來即可每月省下10元的費用喔！END
部落格官網：richiok.com
