00717富邦特別股ETF，追蹤「標普美國特別股指數」，00717兼具「債券」與「股票」的雙重特性。除可固定配發收益、發行機構具有保證價格買回機制外；又可享有股票交易的方便與流動性。
想深入了解特別股，可先參考本篇文章：什麼是特別股(優先股)？帶你三分鐘認識特別股
00717基本資料介紹
| 成立日期 | 2017/11/13 |
| 保管銀行 | 中國信託 |
| 經理費率 | 0.600% |
| 保管費率 | 0.200% |
| 持股數量 | 247檔(不固定) |
| 基金規模 | 33.4億 |
| 受益人數 | 14,050 |
| 除息月份 | 1、4、7、10月 |
00717追踨「標普美國特別股指數」，投資於掛牌在美國的特別股，成分股的組成，主要涵蓋了掛牌在NYSE交易所及NASDAQ交易所的特別股。目前00717規模約為33億。
追蹤指數依照規模、流動性、到期日等各項標準，最後歸選出成分股，指數編製架構如下：
1、成分股限於NYSE證券交易所、以及NASDAQ證券交易所交易。其餘交易市場皆被排除在外，以確保交易的透明度。
2、可投資包含以下類型特別股：(1)浮動、可變動及固定利率特別股、(2)可累積及不可累積特別股、(3)可贖回、可轉換特別股、(4)信託特別股。
3、需投資在未來12 個月內，沒有強制性轉換或預定到期的特別股。
4、成分股市值需達1億美元以上。
5、過去6個月平均每月交易量需超過25萬股。若可評估時間不足6個月，則以可取得時間做為評估依據。
6、特別股需可評估出股息收益率，才可納入成分股。
7、自單一發行人所發行的多檔特別股，其選入指數成分股的加總「總權重」，不得超過指數市值10%。
00717成分股審核
定期審核月份：
00717成分股調整：每年1月、7月。
00717指數再平衡：每年1、4、7、10月。
00717總費用率
00717的經理費率及保管費率，皆為一段式的固定費用率，兩者合計0.80%偏高，惟尚優於市場上主動型操作的特別股基金。
00717經理費率：0.60%。
00717保管費率：0.20%。
再加計其他分項的費用項目，00717在2022年全年的總費用率為0.91%，僅較經管費合計的0.80%超過一些些；可見00717在其他分項成本的控管能力，還算不錯！
近5年單年度總費用率
| 年度 | 總費用率 |
|---|---|
| 2022年 | 0.91 |
| 2021年 | 0.94 |
| 2020年 | 1.09 |
| 2019年 | 1.02 |
| 2018年 | 0.97 |
00717成分股
00717產業比重
觀察持股產業比重，以金融類股占比最高，比重逾70%，金融股為特別股的主要發行產業；第二大持股產業為房地產類股。
| 排名 | 產業 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 金融 | 71.7 |
| 2 | 房地產 | 6.4 |
| 3 | 通訊服務 | 2.9 |
| 4 | 非核心消費 | 2.5 |
| 5 | 醫療保健 | 2.4 |
| 6 | 核心消費 | 2.2 |
| 7 | 工業 | 1.8 |
| 8 | 公用事業 | 1.8 |
| 9 | 能源 | 0.8 |
| 10 | 其他 | 5.0 |
00717前10大持股比重
指數因有單一發行人總權重不得超過指數市值10%之限制、且分散持有247檔特別股，故成份股的權重分佈，相當平均分散。
00717前10大持股占比合計僅約15%，主要持有為花旗、JPMORGAN、富國等大型金融機構所發行的特別股。
| 排名 | 持債 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | CITIGROUP CAPITAL XIII 8.89038 10/30/2040 | 2.2 |
| 2 | JPMORGAN CHASE & CO 6 PREP EE | 1.6 |
| 3 | WELLS FARGO & COMPANY 5.850000 Q | 1.5 |
| 4 | BECTON DICKINSON AND CO 6 2023/6/1 B | 1.5 |
| 5 | JPMORGAN CHASE & CO 5.750000 DD | 1.4 |
| 6 | WELLS FARGO & COMPANY 4.75 PERP Z | 1.4 |
| 7 | CITIGROUP INC 6.875000 K | 1.3 |
| 8 | APTIV PLC 5.5 2023/6/15 A | 1.3 |
| 9 | BANK OF AMERICA CORP 6 PREP GG | 1.2 |
| 10 | KKR & CO INC 6 2023/9/15 C | 1.2 |
00717配息紀錄
00717採用「季配息」機制。
除息月份：1月、4月、7月、10月。
配發月份：2月、5月、8月、11月。
| 年度 | 配息 |
|---|---|
| 2022年 | 0.606 |
| 2021年 | 0.608 |
| 2020年 | 0.724 |
| 2019年 | 0.899 |
| 2018年 | 0.797 |
00717報酬率
近5年單年度報酬率回顧
觀察近5年的完整年度績效，00717有3個年度下跌、2個年度上漲。漲跌幅度相較於股市，起伏不算太大。
| 年度 | 績效 |
|---|---|
| 2022年 | -11.22 |
| 2021年 | 2.30 |
| 2020年 | -8.85 |
| 2019年 | 10.68 |
| 2018年 | -2.85 |
00717圖卡
結語
股神巴菲特昔日在金融海嘯時期，曾大舉買入高盛特別股50億美元並於其後獲利出場。今日台灣投資人也可以透過00717，分散持有花旗、 富國等知名金融機構所發行的特別股。
請注意！因為特別股似股又似債的特性，故其績效，會同時受到利率政策環境、及股市漲跌所影響；但其衝擊程度，會較直接投資於債券(利率影響)、或股市(漲跌影響 )，來得緩和許多。END
參考外部網站：富邦投信官方網站
延伸閱讀：
投資級公司債ETF大PK-元大00720B．國泰00725B．中信00862B
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