00772B中信高評級公司債券ETF，為目前國內少有的月配息債券ETF，聚焦投資於A至AAA最高債信等級的優質企業債券，ETF每月只配利息不配本金，迄今為國內最大規模的債券型ETF。讓你輕鬆投資，成為微軟、蘋果電腦等優質企業的債權人！

免責聲明

00772B基本資料介紹

00772B圖卡

結語

00772B基本資料介紹

成立日期	2019/01/19
保管銀行	永豐銀行
經理費率	0.200%
保管費率	0.008%
持股數量	332檔
基金規模	736.7億
受益人數	24,282
除息月份	每月
配息月份	每月
定期審核	每月

00772B基本資料

00772B追蹤「彭博10年期以上高評級美元公司債指數」，追蹤距債券到期剩餘年期在10年期以上、且債券發行人的信評在A級以上(即A級至AAA級)的美元公司債券，簡而言之：「投資於高信評企業所發行的長期債券。」

成分債券選取標準包含：

(1)由一般企業、公用事業、金融機構所發行的美元公司債

(2)債券最小流通在外面額須大於7.5億美元

(3)債券信用評等參考Moody’s與S&P信評機構之評級，其中一家之信評需至少為A-或A3

(4)債券距到期日須大於10年

(5)僅納入優先順位債券(沒有次順位債券)

(6)僅納入固定利率債券(沒有浮動利率債券)

(7)單一產業權重上限20%

(8)排除研究機構Sustainalytics認定，違反聯合國全球盟約之發行人債券

成分債券於每月最後一個營業日固定調整一次，並於次月第一日生效。任何指數成分債券不會在月中進行調整。

目前成份債券共計332檔，因為美債殖利率揚升因素，ETF的持債標的已有多數處於折價狀態(現價小於發行面額)，目前投資的殖利率已拉高至4%~5%之間。

基本數據	中信高評級	追蹤指數
成分債券檔數	332	466
平均最差殖利率(%)	4.99	5.03
平均票息率(%)	3.95	3.99
平均修正存續期間(年)	14.01	14.04
平均到期日(年)	24.18	23.95

數據取得時間 2023.02.10

持債企業的發行國家以美國為主，占比近9成；

另以ETF持債的企業阿里巴巴為例，則屬於中國企業所發行的美元債券。

選債標準中，有單一產業權重不超過20%的限制，故投資組合會於每月調整，使得持債的產業曝險，較為安全分散。

00772B費用率

00772B的經理費率與保管費率皆為三段式計算：

00772B經理費率：
30億以下：0.40%。
30-200億：0.30%。
現規模200億以上：0.20%。

00772B保管費率：
30億以下：0.14%。
30-200億：0.12%。
現規模200億以上：0.08%。

目前基金規模已超過最高200億門檻，適用最低0.2%的經理費率與0.08%的保管費率(兩者合計0.28%)。

再加計其他分項的費用項目，00772B的全年總費用率，十分貼近經保合計的總費用率。

近4年單年度總費用率

年度	總費用率
2022年	0.28
2021年	0.31
2020年	0.31
2019年	0.31(註)

單位%。註：2019年度總費用率，統計自基金成立日2019.01.19至年底12.31止。

00772B成分債券

00772B產業比重

產業	權重
科技	19.4
非循環性消費	19.1
能源	11.4
通訊	10.7
循環性消費	10.6
保險	10.5
銀行	4.3
電力	3.6
資本物品	3.2
運輸	2.6
其他	3.9
現金	0.7

單位%。數據時間 2022.12.31

00772B前10大持債比重

前幾大排名的持債企業有如微軟、VISA、蘋果、亞馬遜、康卡斯特、家得寶等耳熟能詳的優質企業。00772B不但持債企業的信評高；ETF本身的持債標的數量，也算是非常分散安全。

前十大持債占比合計僅約10%。

排名	持債	權重
1	康卡斯特 US20030NDU28	1.44
2	微軟 US594918CC64	1.34
3	亞馬遜 US023135BJ40	1.09
4	迪士尼 US254687FM36	1.08
5	家得寶 US437076AS19	0.97
6	RDSALN US822582BE14	0.87
7	卡特彼勒 US149123CB51	0.86
8	康卡斯特 US20030NDW83	0.85
9	康菲石油 US20825CAQ78	0.85
10	蘋果 US037833BX70	0.78

單位%。數據時間 2023.02.10

信用評等比重

持債企業的信評集中於A級至AAA級的高信評企業。

產業	權重
AAA	11.72
AA+	0.77
AA	14.72
AA-	8.09
A+	18.01
A	20.99
A-	23.42
BBB+	1.51

數據取得時間 2023.02.10

00772B配息紀錄

00772B原為季配息；但自2020/3/20起，改為月配息機制（收益評價日為每月最後一個日曆日），深受喜愛配息的投資者歡迎！

依最近公告的配息金額與現價估算，換算年化配息率已拉高至4%~5%之間。

年度	配息
2022年	1.664
2021年	1.501
2020年	1.573

00772B配息

00772B報酬率

企業信評雖高，但是長債受利率變化影響甚鉅，近2022年以來因美債殖利率揚升，致使公債及高信評債券的價格受到壓抑。不過也因為如此，近期進場的投資人，相對之前，現在的配息率(&殖利率)已提高許多。

後續可持續觀注，美國通膨歷經2022年年中飆漲至40年新高後，通膨回落的趨勢是否能夠確認、以及過往極度激進鷹派的升息貨幣政策，是否能如市場預期，將於今年第二季來到利率政策循環的高點。

近三年單年度報酬率回顧

觀察近兩年的完整年度績效，00772B有2個年度下跌、1個年度上漲。

自2022年全年，不論長短天期的美債殖利率皆大幅揚升，故全年00772B的下跌幅度較大。

年度	績效
2022年	-16.65
2021年	-5.78
2020年	7.17

單位%

00772B圖卡

結語

00772B的月配息機制，每月都可以看到收益入帳，好處在於可以讓投資人的心情較為踏實篤定、有助於堅持長期投資計劃。

適合不喜歡投資股市、不想投資於高收益債、卻又想追求稍高報酬的穩健投資人；或是將此檔作為股債平衡的投資組合標的之一。

另外一提，因每月的配息作業皆會扣取10元的匯款手續費，故投資人可選擇券商交割銀行為00772B保管銀行的永豐銀行，這樣一來即可每月省下10元的費用喔！END

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