00882中信恒生中國高股息ETF，精選了50檔中國高股息成分股，同時設計有「半年配息」的機制。目前市場訴求「高配息」的投資主題正當熱絡，使得00882成為陸股原型ETF中，規模最大、受益人數最多的ETF。
00882基本資料介紹
| 成立日期 | 2021/01/27 |
| 保管銀行 | 兆豐銀行 |
| 經理費率 | 0.450% |
| 保管費率 | 0.160% |
| 持股數量 | 50檔 |
| 基金規模 | 298.3億 |
| 受益人數 | 136,697 |
| 除息月份 | 1月、7月 |
00882追踨由恒生指數有限公司所編製的「恒生中國高股息率指數」，該指數是由掛牌在香港交易所的股票所篩選組成，成分股主要涵蓋中國大型地產、金融、工業、能源等產業，反映港股中具高股息中國企業的整體表現。
指數所投資的「中國企業」定義：在香港上市(需剔除外國公司)、且50%以上的銷售收入來自中國內地。
指數重點篩選規則如下：
1、僅選取恒生綜合指數成分股中的「大盤股」及「中盤股」(註：大盤股涵蓋約80%恒生綜合指數市値；中盤股含蓋接續的15%市値，兩者合占恒生綜合指數約95%市值 。)
2、近6個月平均成交金額達2000萬港幣
3、通過流通量比率檢測
4、擁有最少「連續3個」完整財政年度的現金配息記錄
5、剔除涉及「博彩」及「煙草」業務的證券
6、依據過去1年的波動率排序，剔除波動率最高的「前25%」證券
7、指數採用「淨股息率」做加權計算
8、單一成分股權重上限10%
9、選入「股息率」排名前50檔的證券做為成分股
00882成分股審核
指數成分股每年定期審核一次，以每年三月底的收盤及財務資料為審核依據，並於六月份第一個星期五之次一營業日調整成分股。
指數設有緩衝區原則，現有成分股落於排名100之後將被剔除，非成分股排名衝到第25之前(含)則將被納入。
若納入個股的數量大於被剔除的數量，成分股將按淨股息率排序，剔除排名最後個股，以確保指數成分股數量維持於50檔。
00882費用率
00882的經理費率及保管費率，皆為兩段式的固定費用率，目前基金規模已超過最高50億門檻，適用兩者合計最低的0.61%的經保費率，惟兩者加總的經保費率，還是偏高。
00882經理費率：
50億以下：0.50%。
現規模50億以上：0.45%。
00882保管費率：
50億以下：0.18%。
現規模50億以上：0.16%。
審視費用支出的來源項目後發現，以買賣成分股的手續費支出占大宗，進而拉高了ETF的總費用率，後續實際的基金費用率，有待持續觀察。
近兩年單年度總費用率
| 年度 | 總費用率 |
|---|---|
| 2022年 | 1.38 |
| 2021年 | 1.66(註) |
00882成分股
00882產業比重
ETF的持股在成立之初以不動產類股占比最大、金融類股次之。但現在排名已有更動，改為以金融股占比最大。
| 排名 | 產業 | 比重 |
|---|---|---|
| 1 | 金融 | 41.2 |
| 2 | 原物料 | 15.3 |
| 3 | 工業 | 13.8 |
| 4 | 不動產 | 9.5 |
| 5 | 資訊科技 | 6.0 |
| 6 | 日常消費 | 5.9 |
| 7 | 公用事業 | 3.8 |
| 8 | 能源 | 3.4 |
| 9 | 現金 | 1.2 |
00882前10大持股比重
指數因有單一個股成分股權重不得超逾10%之限制，加上共選取了50檔成分股，故ETF的持股權重分佈較為平均分散。前十大持股占比合計約30%。
| 排名 | 持股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 越秀地產 | 4.0 |
| 2 | 中國神華 | 3.3 |
| 3 | 建滔積層板 | 3.0 |
| 4 | 中國宏橋 | 2.9 |
| 5 | 統一企業中國 | 2.9 |
| 6 | 中信銀行 | 2.9 |
| 7 | 中國建材 | 2.8 |
| 8 | 中國光大銀行 | 2.7 |
| 9 | 中國中車 | 2.6 |
| 10 | 中國太保 | 2.6 |
00882配息紀錄
00882採用「半年配息」機制，以高配息率吸引投資人的目光。
除息月份：1月、7月。
配發月份：8月、12月。
此外，我國稅法對股息課稅計算，是以成分股註冊地作為課稅的依據：註冊於中國或台灣的企業，其配息屬境內所得。
由於恒生中國高股息率指數約有一半企業註冊地為中國、台灣「以外」的地區，因此，來自於此類的配息所得，適用於海外所得達100萬元以上須申報、超過670萬才達最低稅負制的課稅標準。
因此對多數的投資人來說，獲得來自於00882的配息收入，可享有賦稅上的優勢。
00882報酬率
成立至今受累於金融、地產類股的修正行情，近一年來的績效約為-9%。長線的績效需再持續追蹤。
| 年度 | 績效 |
|---|---|
| 2022年 | -7.58 |
00882圖卡
結語
雖然說高配息不一定是高報酬的保證，但透過00882中信中國高股息ETF，以15元的發行價即可一舉投資含蓋高配息與低波動概念的中國50家企業，且無需太過掛心ETF單一個股持股權重過高的問題，適合做為投資人配置投資組合的參考選項！END
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