00885富邦越南為台灣首檔越南ETF，追蹤當地前30大市值的公司，持股內容每季調整。透過00885可輕鬆掌握越南整體經濟的發展成果。
認識越南
越南面積約為臺灣9倍大，首都河內，人口接近1億，為社會主義共產國家，2022年國民平均所得約4,100美元。
越南官方提出2021-2025年的五年計畫，GDP目標成長率為6.5%。由GDP組成分項看來，三大產業中發展最快的「工業及建設」，再其次為「服務業」、「農業」。越南因經濟結構漸漸轉變，其農林水產業占GDP的比重，已逐年降低。
2022年為越南經濟飛躍的一年！全年GDP總值首次突破4000億美元，來到4090億美元。無論是GDP總量、或是人均GDP，皆在2022年創下歷史新高。
「工業」 概況
受惠於中美貿易轉單效應，各國供應鏈持續移往至越南設廠。越南政府近年致力於基礎設施的建設，以吸引更多外資進駐。其中家戶照明的電力設施比例，已由1993年的13%，提升至2016年的99%。此外70%的鄉村用水，已能享有乾淨用水；都市的乾淨用水比率則已達95%。
「服務業」概況
越南有70%的人口低於35歲，人口結構年輕、勞動資本豐厚。其中產階級人口比例，預期至2026年可達到26%， 隨著越南中產階級的成長，可能複製如中國等其他新興市場的城鎮化經驗，為內需服務產業，帶來快速增長。
「農業」概況
越南的農民高達數千萬戶，占全國勞動者總數比例相當高，多項農產品出口量位居世界前茅，如胡椒、大米、咖啡、木薯、橡膠、水海產、茶葉等，大部分的農產品依靠對中國的邊境貿易通路來出口。
受惠於政府的多項政策支持，加上長期的人口紅利，越南這新興經濟體對外資來說，有著偌大的吸引力，未來的長線發展值得期待！
00885基本資料介紹
| 成立日期 | 2021/03/30 |
| 保管銀行 | 新光銀行 |
| 經理費率 | 0.990% |
| 保管費率 | 0.230% |
| 持股數量 | 30檔 |
| 基金規模 | 221.8億 |
| 受益人數 | 135,880 |
| 除息月份 | 無配息 |
00885發行價15元，追踨由富時指數公司所編製的「富時越南30指數」。
指數為考量「外資持股限制」以及「流動性」後，選取胡志明證券交易所中，市值最大的30檔股票所編製，反映越南整體股市表現。
00885成分股審核
每年三、六、九、十二月進行指數調整：
若某公司市值大於指數總市值10%，該個股則會以上限市值10%計算。
指數成分股新增刪除：
以「半年」為單位，固定於三月及九月進行。
指數設有緩衝區原則：
現有成分股市值落於排名41之後將被剔除，非成分股排名衝到第20之前(含)則將被納入。以為維持指數成分股為30檔。
00885費用率
00885的經理費率及保管費率，皆為一段式的固定費用率，其中經理費率為0.99%，優於主動型操作的基金如利安越南基金的1.5%、與中信越南機會基金的2%。但若僅以ETF商品的經理費率比較，則屬偏高。
00885經理費率：固定0.99%。
00885保管費率：固定0.23%。
審視費用支出的來源項目後發現，除經理費率以外，其他支出項目以買賣成分股的交易支出為大宗，進而拉高了ETF的總費用率，後續完整年度的實際ETF費用率，有待持續觀察。
近兩年單年度總費用率
| 年度 | 總費用率 |
|---|---|
| 2022年 | 1.28 |
| 2021年 | 1.47(註) |
00885成分股
00885產業比重
ETF持股以房地產類股的占比最大。
| 排名 | 產業 | 比重 |
|---|---|---|
| 1 | 房地產 | 30.9 |
| 2 | 核心消費 | 23.6 |
| 3 | 金融 | 21.6 |
| 4 | 原物料 | 14.3 |
| 5 | 工業 | 6.6 |
| 6 | 能源 | 1.7 |
| 7 | 公用事業 | 1.0 |
| 8 | 其他 | 0.5 |
00885前10大持股比重
指數因有單一個股成分股市值10%計算上限之限制，所以ETF的成分股權重分佈較為平均分散。前十大持股占比合計約74%。國內投資人對越南企業通常較為陌生。
第一大持股：HOA PHAT和發集團，為越南最大的鋼鐵企業。
第二大持股：Vingroup，為越南當地最大房地產開發商，Vingroup的業務項目十分多元，包含了房地產、酒店、娛樂、商場、交通、電商、醫療等等各類，因而有「越南三星」之稱。
| 排名 | 持股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | HOA PHAT | 111.3 |
| 2 | VINGROUP | 10.5 |
| 3 | VIETNAM DAIRY PRODUCTS | 10.3 |
| 4 | MASAN | 10.1 |
| 5 | VINHOMES | 9.0 |
| 6 | BANK FOR FOREIGN TRADE OF VIETNAM | 8.3 |
| 7 | VINCOM RETAIL | 4.8 |
| 8 | SSI SECURITIES | 4.2 |
| 9 | VIETJET AVIATION | 3.1 |
| 10 | SAIGON THUONG TIN COMMERCIAL | 2.5 |
00885無配息
公開說明書明訂，投資收益全部併入基金資產，故不予分配股利。
00885報酬率
2022年全年跌幅甚大，全年下跌38.14%。長線的績效需再持續追蹤。
| 年度 | 績效 |
|---|---|
| 2022年 | -38.14 |
00885圖卡
結語
位於東南亞的越南市場，近來年早已有許多台商與外資前往設廠佈局。一般投資人藉由00885來佈局邊境市場，期望00885這類似越南版的台灣50，能後投資人參與越南整體市場發展的成果。
由於當地指數貨幣為越南盾， 因此ETF的淨值將受匯率變化影響。惟經理公司將透過各項匯率避險工具操作，來降低匯兌上的波動風險。
但請注意！這並不表示匯率的風險可以完全規避；而且因受匯率影響，亦將可能增加ETF追蹤標的指數的誤差。00885適合積極型投資人，做為衛星投資的配置參考選項！END
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