00900富邦特選台灣高股息30ETF，成分股每年會換血三次，00900經由不斷替換即將除息的高股利個股，為投資人獲取高額的現金股利，滿足喜好高配息屬性的投資人。

00900基本資料介紹

成立日期	2021/12/14
保管銀行	永豐銀行
經理費率	0.300%
保管費率	0.035%
持股數量	30檔
基金規模	331.3億
受益人數	234,513
除息月份	2、5、8、11月

00900基本資料

00730追踨由臺灣指數股份有限公司所編製的「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃高股息30指數」，追蹤指數以台灣「上市」及「上櫃」公司為母體，經過市值與流動性篩選後，以定期選取可參與配息的高股息股票為目標。

成分股檔數固定30檔。指數重點篩選規則如下：

1、自台灣「上市」及「上櫃」公司中，選取發行市值前200大的個股。

2、流動性檢驗：最近三個月日平均成交金額前90%股票，納入「合格名單」。

3、營業利益指標篩選：每年於4月份、7月份、12月份執行定期審核時，其最近四季企業的營業利益總和需至少>0。另外在每年7月份00900進行年度第2次審核的時候，會剔除一年僅配發一次股息、且已除息領不到股息的個股。

4、成分股決定：

每年4月份第一次審核

率先參與台股年度第一波除息：

重點1：
就已公告除息日為此階段可讓00900參與除息的公司中，選取「股利率」位於前50%個股後，再依「股利率」由高至低選取成分股30檔。

重點2：
若上述成分股不足30檔，則自最近3年有2年以上的除息日為此階段可讓00900參與除息的公司，依「股利率」由高至低補足成分股30檔。

重點3：
若成分股還是不足30檔，則依其餘「合格名單」個股中，依「股利率」由高至低補足30 檔。

本期股利率計算方式：
1、已宣告年度現金股利或擬議分派金額個股：最近四季現金股利總和/審核資料截止日股價。
2、其餘未公告配息個股：(最近四季季報每股盈餘總和×過去三年平均現金股利發放率)/審核資料截止日股價。

每年7月份第二次審核

更新成分股，參與台股年度第二波除息，掌握台股除權息旺季行情：

重點：
自「合格名單」中，依「股利率」由高至低選取成分股30檔。

本期股利率計算方式：
最近四季現金股利總和/審核資料截止日股價。

每年12月份第三次審核

再更新成分股，參與台股年度第三波除息，
補捉除息旺季後的的配息個股(如季配、半年配息的個股)：

重點1：
自現金股利發放頻率一年逾一次且上一期如期配息個股中，依「股利率」由高至低選取成分股 30檔。

重點2：
若成分股還是不足30檔，則依其餘「合格名單」個股中，依「股利率」由高至低補足30 檔。

本期股利率計算方式：
(最近四季季報每股盈餘總和×過去三年平均現金股利發放率)/審核資料截止日股價。

5、權重決定方式：依股利率加權，再以自由流通市值調整權重。

6、最大成分股權重上限5%

7、最小成分股權重下限1%

00900成分股審核

成分股定期審核

定期審核月份：每年3次定期審核，分別以4、7、12月第7個交易日為審核基準日；審核資料截至3、6、11月的最後1個交易日。

定審生效：於審核基準日之後，間隔5個交易日後，分5個交易日生效。

00900費用率

00900的經保費皆為一段式的固定費用率，兩者加總0.335%。

00900經理費率：固定0.30%。

00900保管費率：固定0.035%。

但請注意！由於00900需要一年需要換股三次來追逐可參與除息的個股，所以需要負擔如手續費、證交稅等較多的成本費用。在加計其他的費用支出項目後，00900的年度總費用率跳升到1.37%！

近1年單年度總費用率

總費用率	總費用率
2022年	1.37

單位%

00900成分股

00900產業比重

ETF持有上市股票為主，並以電子、航運兩大產業為主。此外00900亦持有少許台股指數期貨。

產業	比重
電子	61.0
航運	19.0
電子(櫃)	10.7
文化創意(櫃)	3.9
貿易百貨	2.4
建材營造	1.0
其他	2.0

單位%。數據取得時間 2023.01.31

00900前10大持股比重

指數因有最大成分股權重上限5%之限制，故成份股權重分佈相對國內其他的ETF來說，較為平均分散。00900前十大持股占比合計約49%。

排名	持股	權重
1	聯詠	6.3
2	緯創	5.1
3	聯電	5.0
04	日月光	4.9
5	華碩	4.7
6	瑞昱	4.7
7	聯發科	4.6
8	萬海	4.6
9	陽明	4.4
10	長榮	4.3

單位%。數據時間 2023.03.08

00900配息紀錄

00900採用「季配息」機制。

00900除息月份：2、5、8、11月。

由於ETF要在新成立滿半年後，才可配發利息，所以00900在2022年僅有於8月、11月有除息予投資人。雖然說除息不代表一定能填息，但是00900的超高股利率非常吸睛，還是讓國內的投資人趨之若鶩。

年度	配息
2022年	1.350

00900配息

00900報酬率

近一年單年度報酬率回顧

2022年為ETF成立至今的唯一完整年度，受到大環境及頻繁換股的「氣」不佳所累，00900的報酬落後元大0050、0056、以及國泰的00878。

2022年ETF報酬率：
0050元大台灣50：-21.78%
0056元大台灣高股息：-18.36%
00878國泰永續高股息：-13.91%
00900富邦特選高股息：-24.16%

年度	績效
2022年	-24.16

單位%

不過2023年以來，00900的績效開始翻轉了，居然從最落後變成第一名！

2023年開年至3/8 ETF市價報酬率：
0050元大台灣50：11.62%
0056元大台灣高股息：11.69%
00878國泰永續高股息：8.76%
00900富邦特選高股息：14.41%

00900圖卡

結語

僅有30檔成分股的00900，在最近一次的成分股變動中(2022/12)，一次換血了20檔個股。再往前推再前一次的成分股變動(2022/7)，更是一次換血了27檔個股。

00900週轉率過高會導致持有成本偏貴，且選股異動僅是為了追逐配息而調整，感覺不出有什麼可長期依賴的質化選股因子，所以本檔並非筆者青睞的高股息ETF選擇標的。END

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