2885元大金以「證券」為主要獲利引擎，2021年受惠於台股全年日均成交量高達4,778億元( 較2020成長88% )，帶動金控旗下金雞母「元大證券」獲利躍升！元大金控2021年全年稅後純益，以348億創下歷史新高，EPS表現更是擠下中信金，位居金控第3名！目前已經成為存股族最愛的個股之一。
2885元大金基本資料
| 成立時間 | 2002年 | ||
| 上市時間 | 2002年 | ||
| 公司市值 | 2,834億 | ||
| 股東人數 | 385,890 | ||
| 董監持股 | 4.64% | ||
| 外資持股 | 28.27% |
2885元大金介紹
元大金控自民國91年起歷經連連合併、並在96年，由元大京華證券與復華金控合併，正式更名為元大金控而來。元大金控成立後，以證券龍頭之姿，透過旗下各子公司互補整合，形成涵蓋證券、銀行、人壽、投信、期貨、投顧、創投及資產管理的全方位金融服務集團。
元大金旗下共計8家子公司，主要獲利引擎集中在元大證券、元大銀行、元大人壽、元大投信、以及元大期貨這五家子公司，五家子公司佔金控獲利97％以上 ；其中又以元大證券62.5%、元大銀行21.5%，兩者合占金控獲利八成以上最高。
2021年元大金控子公司稅後淨利組成：
| 金控子公司 | 排名 | 獲利占比 | EPS | 金控持股 |
|---|---|---|---|---|
| 元大證券 | 1 | 62.5% | 3.89 | 100.00% |
| 元大銀行 | 2 | 21.5% | 1.08 | 100.00% |
| 元大人壽 | 3 | 5.6% | 0.87 | 100.00% |
| 元大投信 | 4 | 5.2% | 8.46 | 74.71% |
| 元大創投 | 5 | 2.5% | 3.46 | 100.00% |
| 元大期貨 | 6 | 2.3% | 2.97 | 66.27% |
| 元大國際資產管理 | 7 | 0.4% | 0.43 | 100.00% |
| 元大投顧 | 8 | 0.003% | 0.11 | 100.00% |
元大證券
現國內龍頭券元大證券，為一路合併京華證券、亞洲證券、寶來證券而來，是元大金控最大的獲利引擎，券商龍頭元大證券成為自2020年以來，台股成交量躍升的最大受益者。
2020年全年台股日均成交量2,535億、2021年全年台股日均成交量4,778億，元大證券隨即繳出全年獲利233億亮眼的成績單。單單是元大證券一家企業的獲利，便占全體證券業獲利近四分之一！
元大證券目前擁有台股逾126萬名交易實動戶，2020年在政府開放逐筆交易、以及盤中零股交易二項新制下，帶動人氣與交易量成長 ，2021年元大證券的新開戶26萬戶，其中40歲以下開戶比例占7成，可見在新戶動能源源不絕下，元大證券的市場獲利地位將難以撼動。
元大證券的信託財富管理業務，規模高達467億，市占率約3成，排名第1。
你有用過「投資先生」APP嗎？投資先生APP為元大證券在2018年自行開發而來，有別於同業直接套用公版軟體，元大成為少數願意自行開發App的券商；且投資先生APP至今不斷提升各項查詢與交易功能。
元大證券各項業務指標皆位居國內龍頭地位，僅有複委託業務市占率12.4%，排名第3，沒能拿到排名第1。近來美股複委託的投資熱潮漸盛，元大證券於2021年6月初宣佈，成為全台首家提供「全體客戶」Nasdaq美股「即時報價」服務的券商，只要投資人開立元大證券帳戶，便能透過其投資先生App取得Nasdaq美股重要指數、及個股的即時報價資訊。
2021年元大證券營收組成：
| 營收來源 | 排名 | 占比 |
|---|---|---|
| 經紀收入 | 1 | 67.44% |
| 自營收入 | 2 | 27.70% |
| 承銷收入 | 3 | 4.86% |
元大銀行
前身為民國81年設立的亞太商業銀行，並於民國91年以股份轉換方式加入復華金控，更名為復華商業銀行，後續在民國92~94年間，陸續併購斗六、台東、台南第七及第六信用合作社，並於民國96年更名為元大銀行。民國99年概括承受慶豐銀行分支機構、又於107年再合併大眾商業銀行後，服務據點大增，其國內分行在全台北、中、南據點的分布也更加均衡。
自此，讓元大金控原以證券為主的經營模式，轉為證券、銀行業務並重的金控公司。
營收以利息收入占62%最高：其中各項放款金額，以房貸、企業貸款為主。營收以手續費淨收益占24%次之。元大銀行資產品質優良，2021年整體逾放比僅0.1％，其中企業貸款逾放比0.15%、房貸0.06%、車貸0.01%。
2021年元大銀行營收組成：
| 營收來源 | 排名 | 占比 |
|---|---|---|
| 利息淨收益 | 1 | 61.92% |
| 手續費淨收益 | 2 | 23.97% |
| 其他 | 3 | 14.11% |
元大人壽
前身為國際紐約人壽(New York Life)，元大在2014年買入國際紐約人壽後 ，更名元大人壽，成為元大金控旗下子公司。
元大人壽2020年稅後淨利18.1億、2021年20.7億，連續2年創下歷史新高。未來將持續著重美元保單銷售、同時新增推廣投資型保單商品線為業務推展主軸。
2021年年底元大人壽資金的投資組合：國外固定收益占比61.3%、國內固定收益16.3%。國內股票6.3%、約當現金9.3%。
2021年元大人壽營收組成：
| 營收來源 | 排名 | 占比 |
|---|---|---|
| 保費收入合計 | 1 | 69.83% |
| 淨投資損益 | 2 | 21.38% |
| 其他 | 3 | 8.79% |
元大投信
自1992年成立，為業界ETF最大發行商，致力發展成為亞洲地區唯一台灣資產管理業之識別品牌。2021年年底總資產賽理規模突破9,000億元，創下歷史新高紀錄。
2021年元大投信營收組成：
| 營收來源 | 排名 | 占比 |
|---|---|---|
| 管理費收入 | 1 | 95.34% |
| 銷售費收入 | 2 | 2.72% |
| 其他 | 3 | 1.94% |
元大投信在2021年的稅後淨利，以19.2億創下歷史新高；EPS 8.46為金控子公司中表現最佳。
元大期貨
為國內最大期貨商，具有業界最多的12家國際交易所會員資格 ，無論海內外期貨及選擇權市占率、獲利能力、資本額皆穩居第一，亦為國內第一家取得槓桿交易商資格期貨商。
2021年元大期貨營收組成：
| 營收來源 | 排名 | 占比 |
|---|---|---|
| 經紀收入 | 1 | 96.28% |
| 自營收入 | 2 | 3.23% |
| 顧問收入 | 3 | 0.41% |
2885元大金關鍵財報
元大金近年來的各項經營指標表現愈來愈好，值得肯定。
| 財務指標 | EPS | ROE | ROA | 純益率 |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2.87 | 13.21% | 1.48% | 31.18% |
| 2020 | 1.99 | 9.91% | 1.29% | 22.46% |
| 2019 | 1.75 | 9.09% | 0.94% | 20.58% |
2885元大金股利紀錄
元大金以配發現金股利為主，有時亦會搭配股票股利發放。
| 盈餘年度 | EPS | 股利發放 | 現金股利 | 股票股利 | 合計股利 | 現金股利發放率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2.87 | 2022 | 1.50 | 0.30 | 1.80 | 52.3% |
| 2020 | 1.99 | 2021 | 1.20 | 0 | 1.20 | 60.3% |
| 2019 | 1.75 | 2020 | 0.65 | 0.40 | 1.05 | 37.1% |
| 2018 | 1.59 | 2019 | 0.90 | 0 | 0.90 | 56.6% |
| 2017 | 1.37 | 2018 | 0.56 | 0 | 0.56 | 40.6% |
| 2016 | 1.16 | 2017 | 0.45 | 0 | 0.45 | 38.6% |
| 2015 | 1.02 | 2016 | 0.36 | 0 | 0.36 | 35.4% |
| 2014 | 1.62 | 2015 | 0.62 | 0.26 | 0.88 | 38.1% |
| 2013 | 0.78 | 2014 | 0.65 | 0.25 | 0.90 | 83.3% |
| 2012 | 0.63 | 2013 | 0.55 | 0 | 0.55 | 87.3% |
2885元大金漲跌回顧
在2020年3月中下旬因新冠疫情初始爆發引發股價下挫，致使當年度的高低振幅高達48.2%。另觀察近年股價表現可得知，元大金的股價走勢與股市高低情緒息息相關，波動頗大。
近十年漲跌回顧
| 年度 | 最高 | 最低 | 年均 | 振幅 |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 27.80 | 19.85 | 24.20 | 40.0% |
| 2020 | 20.75 | 14.00 | 18.20 | 48.2% |
| 2019 | 20.45 | 15.00 | 18.10 | 36.3% |
| 2018 | 16.40 | 12.80 | 14.40 | 28.1% |
| 2017 | 14.15 | 11.85 | 13.10 | 19.4% |
| 2016 | 12.20 | 9.97 | 11.10 | 22.4% |
| 2015 | 18.40 | 11.75 | 14.80 | 56.6% |
| 2014 | 17.90 | 14.45 | 15.80 | 23.9% |
| 2013 | 18.00 | 14.10 | 15.50 | 27.7% |
| 2012 | 17.95 | 12.25 | 14.60 | 46.5% |
結語
元大金的多項業務均為國內第一、且能不斷外向擴張與內發成長，現在企業更重視流量與存量並重的成長策略，可預期元大金未來的獲利與股利配發，將能漸漸穩定成長。
考量股性，若為「穩健偏積極」的長線投資人，可考慮分批建立基本持股、或遇股價拉回時建立投資部位。小額投資人另可透過盤中零股交易、或採每月定期定額，擬定並執行長期投資計劃。END
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