中興保全自成立以來,始終為保全市場的第一品牌,其優異的服務品質,使其在駐衛警、機動巡邏、金流保全等項目,均取得市場領先地位。現中保科積極提升各項軟硬體設備,服務項目也從保全拓展至防火、防災、商管、健康醫療…等各大領域,提供客戶各項解決方案。
經由尖端科技的導入運用,讓中保科智慧城市業務的發展,成為了公司重要的成長引擎!如今中保科已揮別傳統保全業的單調經營型態,轉型成為貼近大眾的智慧生活整合專家。
9917中保科基本資料
上市時間 | 1993年 |
公司市值 | 492億 |
股東人數 | 28,404 |
董監持股 | 31.90% |
外資持股 | 40.47% |
9917中保科介紹
【營收組成】:營收來源主要分為六大類:
占比第一為「系統保全收入」,中保科在替客戶安裝好系統後,在用戶繼續繳款及用戶數持續累積下,即可為公司創造穩定的營收來源。不管是在家庭、公司、廠房、甚至是在廟宇,讀者是否都有大門口看過中保科的保全貼紙呢?
占比第二為「物流服務收入」,以旗下100%轉投資的中保物流,承攬砂石散泥車等物流業務。
占比第三為「智慧城市收入」,智慧城市收入為帶動中保科營收轉型成長的關鍵業務,中保科2在此項相關的業績大幅成長,成為中保科的CASH COW。
中保科智慧城市的四大方案包含:
1、大型場域安全管理:透過中央管理平台,整合周界防護系統、數位智能控制系統、智慧型影像辨識、數位高解析監控攝影機等,使園區、大型廠區客戶的場域安全管理、門禁控制、影像控管與能源規劃,皆能面面俱到。
2、都會停車智能幫手:與相關單位合作,率先於基隆夜市附近停車格,推出「泊車趣 app」,透過地磁偵測,可以馬上知道哪裡還有停車格,減少民眾繞路時間;此外,公有停車場建置智慧系統,透過車牌辨識以及影像監控系統,節省民眾停車時間、確保愛車安全。
3、建構智慧交通網絡:與地方政府合作推出「智慧路燈」,可依照環境明亮度調節照明,在節能同時,可減少因光源不足引起的交通意外;「車流偵測系統」能即時分析各主要幹道車流量,使相關單位能立即做出反應,並於面板上即時呈現替代道路方案,有效疏通車流。
4、智慧防災解決方案:佈設「地震感測儀」,開發「防水偵測閘門」,建置「機房漏電偵測」與「機坑水位偵測」,再結合「結構物安全監測」、「網路機房氣體滅火系統」等項目,以及落實防災教育,做好災前預警,提前做好準備,當災害來臨時迅速通報,節省應變時間以及做出正確處置,最後擬定災後復原規劃,使得城市運轉能盡速恢復,讓災後重建更為快速。
另外在智慧工程管理方面,中保科推出「智慧工程管理平台」,將紙本管理作業數位轉型。採用人臉辨識(辨識/測溫),可避免工人代打卡,管理者能隨時掌握上工人數與每個工班到員狀況,也能掌握工地各項專案(如弱電、機電、消防等)進度、工作日誌等資訊,也能精準定位人員所在的樓層方位。
中保科於2014年推出「中保無限+」智慧宅,以無線傳輸做為基底,搭配影像辨識監控系統,整合防盜、防災、防水、照護、燈控到環境控制等功能,讓居家生活更智慧便利。
中保科擬積極開發社區家庭市場,將消費者與商家、社區、公共服務、金流整合等串連,搭建線上線下整合平台,提高「中保無限+」對消費者的價值,進一步提升客單價,創造更大營收。
占比第四為「駐衛保全收入」,北部以「國興保全」負責營運、南部以「國雲保全」負責營運營運、「立保保全」則負責現金運送、及銀行ATM補鈔業務。
占比最後為「餐飲服務收入」,旗下「復興空廚」近期推出了七款防疫便當、與多款如奶油雞肉義大利麵、泰式豚燒、泰式打拋豬,綠咖哩佐香茅燉雞、香滷雞腿等人氣調理包 。
旗下另有主打直火碳烤的「棧直火廚房C-Kitchen by FUK」,使用西班牙國寶等級Josper烤爐,同時選用本地龍眼木柴燒及龍眼木炭直火碳烤,藉由木炭導火、木材導煙燻原理,賦予碳烤的新滋味。此外,中保科也預計引進代理國外更多的餐飲品牌來台銷售。
中保科迄今服務區域遍佈全台各地。設有電腦資訊、電腦管制、客戶服務、教育訓練、生產製造及科技研發等中心,是台灣體制最健全,服務最到位的安全管理公司。
目前集團的事業藍圖已延伸到「食」復興空廚、棧直火廚房、「醫」立偉電子、「住」中保無限+、保創科技、「行」中保物流。
9917中保科關鍵財報
財務指標 | EPS | ROE | ROA | 負債比率 | 流動比率 | 速動比率 |
---|---|---|---|---|---|---|
2021 | 5.73 | 21.75% | 11.19% | 49.10% | 122.64% | 105.66% |
2020 | 5.42 | 21.30% | 10.81% | 49.51% | 132.39% | 115.62% |
2019 | 4.85 | 19.80% | 10.19% | 50.29% | 103.23% | 94.07% |
9917中保科股利紀錄
中保科以配發現金股利為主,現金股利分配率約略落在80%-90%之間,屬於高度分配盈餘的個股。
近十年股利紀錄
盈餘年度 | EPS | 股利發放 | 現金股利 | 股票股利 | 合計股利 | 現金股利發放率 |
---|---|---|---|---|---|---|
2021 | 5.73 | 2022 | 5.0 | 0 | 5.0 | 87.3% |
2020 | 5.42 | 2021 | 5.0 | 0 | 5.0 | 92.3% |
2019 | 4.85 | 2020 | 4.0 | 0 | 4.0 | 82.5% |
2018 | 4.64 | 2019 | 4.0 | 0 | 4.0 | 86.2% |
2017 | 5.00 | 2018 | 4.0 | 0 | 4.0 | 80.0% |
2016 | 1.40 | 2017 | 3.5 | 0 | 3.5 | 250.0% |
2015 | 4.68 | 2016 | 4.0 | 0 | 4.0 | 85.5% |
2014 | 4.74 | 2015 | 4.0 | 0 | 4.0 | 84.4% |
2013 | 4.57 | 2014 | 3.5 | 0.15 | 3.65 | 76.6% |
2012 | 4.33 | 2013 | 3.4 | 0 | 3.4 | 78.5% |
值得一提的是,觀察到每年獲利都很穩定的中保科,EPS居然在2016年劇降到僅剩1.4元,到底該年度發生了什麼大事?
原來是中保(現中保科為2019年更名而來,此前名稱為中保)身為身為國產(2504)集團的一員,當時直接持有了復興航空(6702)10.05%的股權,再加計其轉投資公司國產(2504)、國雲保全、國興保全間接持有興航的股權,合計持股11.7%。
但復興航空在2016年無預警停飛、公司宣佈結束營業解散。當時的中保受此衝擊,除了必須提列興航營運虧損外,還要認列大額的資產減損,致使中保在2016年的EPS僅剩下1.4元,相較2015年大幅衰退了七成之多。
不過雖然2016年的EPS大幅度縮減,但中保在隔年還是大方配了3.5元的現金股利,使得當年度的現金股利分配率高達250%。
現今中保科旗下的餐飲服務「復興空廚」,即為2016當年由中保集團基於集團整合考量,由復興航空以5.25億元賣給同為關係企業中保所承襲而來。至今算是為復興航空留下了一系血脈。
9917中保科漲跌回顧
觀察2017至2021之間股價表現,近年中保科股價的高低振幅,最高不超過25%;甚至還有兩個年度上下波動不超過10%,股價波動非常平穩。
近十年漲跌回顧
年度 | 最高 | 最低 | 年均 | 振幅 |
---|---|---|---|---|
2021 | 107.0 | 86.1 | 95.1 | 24.3% |
2020 | 91.3 | 75.4 | 86.8 | 21.1% |
2019 | 90.0 | 85.0 | 87.3 | 5.9% |
2018 | 92.7 | 83.6 | 88.6 | 10.9% |
2017 | 95.0 | 86.6 | 89.5 | 9.7% |
2016 | 97.0 | 86.2 | 91.5 | 12.5% |
2015 | 101.0 | 77.3 | 90.7 | 30.7% |
2014 | 88.5 | 74.3 | 79.4 | 19.1% |
2013 | 77.2 | 64.0 | 69.9 | 20.6% |
2012 | 67.7 | 53.5 | 61.6 | 26.5% |
結語
中保科整體基本面佳、股價波動平穩、配息穩定,但是流動性稍稍差了一些。
評估以中保科多年來累積的口碑與市場地位、其所建構出來的產業護城河,可以讓中保科維持穩定的營收與獲利,再加上「智慧城市」業務的成長引擎,故若為長線投資人,可考慮分批建立基本持股、或遇股價拉回時建立投資部位。
小額投資人另可透過盤中零股交易、或採每月定期定額,擬定並執行長期投資計劃。END
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