優先股又稱為「特別股」,是一種介於股票與債券之間的「混合證券」。PFF是目前規模最大的優先股ETF,投資於掛牌在紐約證券交易所、Nasdaq交易所的優先股,以金融為主要持股產業,投資組合每月會重新平衡。
想深入了解優先股,可先參考本篇文章:什麼是特別股(優先股)?帶你三分鐘認識特別股
PFF基本資料介紹
PFF全名為iShares Preferred and Income Securities ETF:
成立日期 | 2007/03/26 | |
管理費率 | 0.46% | |
持股數量 | 496檔 | |
基金規模 | 152億美元 | |
除息月份 | 每月(1月無/12月2次) | |
配息月份 | 每月(1月無/12月2次) |
PFF管理費率
PFF管理費率為0.46%。PFF的管理費率相較於一般海外ETF標的,算是較為昂貴。特別是過高的費用比率,對於固定收益型的ETF來說,會讓投資人感覺負擔相對更重。
PFF成分股
產業比重
PFF的金融產業占比逾6成,反應了目前美國特別股市場的概況。
排名 | 產業 | 權重 |
---|---|---|
1 | 金融 | 63.5 |
2 | 工業 | 22.0 |
3 | 公用事業 | 13.7 |
4 | 現金/衍生性 | 0.4 |
5 | 代理機構 | 0.41 |
前10大成分股
PFF持股高達近500檔,最大成分股占比僅不到4%。前十大持股占比合計約14%。
排名 | 持股 | 權重 |
---|---|---|
1 | 博通AVGO | 3.26 |
2 | 富國銀行WFC | 1.88 |
3 | 美國銀行BAC | 1.31 |
4 | 新紀元能源NEE | 1.29 |
5 | 花旗集團C | 1.27 |
6 | 丹納赫DHR | 1.23 |
7 | 新紀元能源NEE | 1.03 |
8 | 摩根大通JPM | 0.98 |
9 | 南方公司SO | 0.94 |
10 | 新紀元能源NEE | 0.88 |
PFF配息紀錄
PFF採月配息機制。其中比較特別的是,1月當月不會除息、會提前於12月除息2次。
依最近一年的配息金額與現價估算,換算的年化配息率已拉高逾4%以上。
PFF報酬率
觀察有完整年度績效的14個年度,其中僅有4個年度下跌、其餘10個年度上漲。
成立至今:最大年度跌幅為23.94%(2008年)。
成立至今:最高年度漲幅為38.67%(2009年)。
近十年單年度報酬率回顧
觀察近十年的完整年度績效,PFF有2個年度下跌、8個年度上漲。
近10年來:最大年度跌幅為4.63%(2018年)。
近10年來:最高年度漲幅為18.20%(2012年)。
年度 | 績效 |
---|---|
2021年 | 7.13 |
2020年 | 7.44 |
2019年 | 15.92 |
2018年 | -4.63 |
2017年 | 8.10 |
2016年 | 1.30 |
2015年 | 4.27 |
2014年 | 14.11 |
2013年 | -0.98 |
2012年 | 18.20 |
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結語
特別股的投資在近年在國內愈益受到投資人關注,除了有柏瑞、宏利、富蘭克林華美等各家基金公司有發行主動型操作的特別股基金以外、國內富邦與元大亦有發行特別股的ETF,投資人可以多加選擇比較。END
參考外部網站:iShares官方網站
延伸閱讀:
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