讀者提問QA彙整 (提問人:小裕)
Q1:
投資00850元大ESG永續ETF,可否直接取代0050元大台灣50?
A1:
依2021.07.14ETF持股資料,00850與0050的持股的確是高度重疊,兩檔ETF有高達40檔的持股相同。
0050元大台灣50:成分股共有50檔,重疊的40檔個股總計占0050整體資產91%。0050的前20大持股中,只有「台塑」與「大立光」沒能入選為00850成分股中。
00850元大ESG永續:成分股共有78檔,00850的前25大持股公司,皆為0050的成分股。重覆的40檔個股總計占00850整體資產84.8%。
單純以上述的「持股權重」觀察,00850確實可以取代約9成左右的0050。
但是除了持股觀察之外,00850的主要不同之處,在於成分股需受ESG評鑑通過、且會特別剔除股東權益報酬率ROE為負值的公司;
最重點還有,00850的持股比重雖然是依市值加權計算,但設計有單一個股權重30%的上限機制(俗稱台積電條款)。
00850多了策略性的選股因子及其他投資限制,所以不能說是可以「直接取代」0050,而應稱為可「高度替代」0050。所以00850在市場上才會有小0050的稱呼。
畢竟大市值的公司,應較有能力發展ESG永續作為,以回應市場對大型企業應更加重視並落實社會責任的期待。故兩檔ETF評估具中高度相關,提供小裕參考。
Q2:
00850元大ESG永續 VS 00692富邦公司治理100,哪檔才是優選?
A2:
00692的投資聚焦在ESG永續概念裡頭的「G」Governance公司治理:即涵蓋董事會成員素質、效能等公司治理行為相關議題。只是通常G做得好的公司,預期ES的面向也會有不錯的水準才對。
本月一年一度的富邦公司治理成分股定期審核,一次就汰換了高達32檔的成分股,換血比率頗高,成分股較不穩定。
所以若要投資富邦系列的ETF,Richiok還是會首選006208富邦采吉50ETF;至於00692公司治理ETF則暫時不會納入考慮。(但富邦的這兩檔ETF的績效其實差異不大喔!)
至於元大系列的ETF,包含0050與00850, Richiok都會列入個人的投資口袋名單。
最後彩蛋,來PK一下績效!
ETF | 今年來 | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y | 5Y |
---|---|---|---|---|---|---|---|
0050元大台灣50 | 15.35 | 0.69 | -0.83 | 0.40 | 42.65 | 80.35 | 137.90 |
006208富邦釆吉50 | 15.43 | 0.71 | -0.56 | 0.20 | 43.23 | 82.56 | 141.38 |
00850元大ESG永續 | 18.81 | 3.29 | 2.02 | 7.23 | 44.25 | N/A | N/A |
00692富邦公司治理 | 16.83 | 0.50 | 0.70 | 4.40 | 43.23 | 81.45 | N/A |
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延伸閱讀:
元大0050 PK 富邦006208-掌握兩大ETF的眉眉角角!
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