【文章更新日：2021.09.12】VTI為Vanguard先鋒集團所發行的美國全市場ETF，VTI以極具低廉的成本優勢，讓投資人可一舉投資美國大型、中型、小型和微型企業、一次就成為近4,000家美國企業的股東。

免責聲明

VTI介紹

VTI全名為Vanguard Total Stock Market ETF，成立於2001/5/24。VTI以極低廉的0.03%總費用率，為投資人追蹤美國、3,924檔企業之表現。

VTI總費用率

Vanguard官網更新至2020年年底的資訊，先鋒旗下ETF的平均費用比率為0.06%；對比同行平均0.24％已算非常低廉的比率，還低了75%之多 ，如此更加突顯了先鋒的低成本優勢。VTI的總費用比率僅為0.03%，較旗下其他ETF系列更低！

VGK – 歐洲ETF：0.08%

VPL – 太平洋(亞洲)ETF：0.08%

VWO – 新興市場ETF：0.10%

VTI – 美國整體股市ETF：0.03%

VTI成分股

產業比重

排名	產業	比重
1	科技技術	32.12
2	週期性消費	14.81
3	金融	14.53
4	衛生保健	13.16
5	工業	9.87
6	非週期性消費	5.21
7	能源	2.88
8	原物料	2.62
9	公用事業	2.32
10	電訊服務	1.24

個股比重

排名	持股	比重
1	Apple Inc.	5.10
2	Microsoft Corporation	4.73
3	Amazon.com, Inc.	3.14
4	Facebook, Inc. Class A	1.88
5	Alphabet Inc. Class A	1.78
6	Alphabet Inc. Class C	1.64
7	Tesla Inc	1.17
8	Berkshire Hathaway Inc. Class B	1.06
9	NVIDIA Corporation	1.02
10	JPMorgan Chase & Co.	1.01
11	Johnson & Johnson	1.00
12	Visa Inc. Class A	0.91
13	UnitedHealth Group Incorporated	0.86
14	U.S. Dollar	0.82
15	Home Depot, Inc.	0.77
16	Procter & Gamble Company	0.77
17	Mastercard Incorporated Class A	0.75
18	PayPal Holdings Inc	0.71
19	Walt Disney Company	0.70
20	Adobe Inc.	0.65
21	Bank of America Corp	0.65
22	Comcast Corporation Class A	0.59
23	Exxon Mobil Corporation	0.54
24	Pfizer Inc.	0.53
25	Netflix, Inc.	0.51
26	salesforce.com, inc.	0.49
27	Coca-Cola Company	0.49
28	Verizon Communications Inc.	0.48
29	Intel Corporation	0.48
30	PepsiCo, Inc.	0.48
31	Abbott Laboratories	0.47
32	NIKE, Inc. Class B	0.47
33	Thermo Fisher Scientific Inc.	0.47
34	Eli Lilly and Company	0.46
35	Cisco Systems, Inc.	0.46
36	AbbVie, Inc.	0.45
37	Accenture Plc Class A	0.44
38	Walmart Inc.	0.44
39	AT&T Inc.	0.44
40	Chevron Corporation	0.43
41	Merck & Co., Inc.	0.43
42	Danaher Corporation	0.42
43	Costco Wholesale Corporation	0.42
44	Wells Fargo & Company	0.42
45	Broadcom Inc.	0.41
46	McDonald's Corporation	0.40
47	Medtronic Plc	0.39
48	Texas Instruments Incorporated	0.39
49	Qualcomm Inc	0.37
50	Honeywell International Inc.	0.36

單位%。數據取得時間 2021.09.10

VTI配息紀錄

VTI採季配息；依最一年的配息金額與現價估算，換算年化配息率約為1.2%。

除息日	發放日	每股現金股利
2021/06/24	2021/06/29	0.675300
2021/03/25	2021/03/30	0.671600
2020/12/24	2020/12/30	0.781800
2020/09/25	2020/09/30	0.674100
2020/06/25	2020/06/30	0.699900
2020/03/26	2020/03/31	0.613600
2019/12/24	2019/12/30	0.885500
2019/09/16	2019/09/19	0.700000
2019/06/17	2019/06/20	0.547200
2019/03/25	2019/03/28	0.772000
2018/12/24	2018/12/28	0.720900
2018/09/28	2018/10/03	0.714200
2018/06/22	2018/06/27	0.603400
2018/03/22	2018/03/27	0.566100
2017/12/21	2017/12/27	0.673000
2017/09/22	2017/09/27	0.553000
2017/06/21	2017/06/27	0.575000
2017/03/24	2017/03/30	0.542000
2016/12/20	2016/12/27	0.727000
2016/09/13	2016/09/19	0.539000
2016/06/14	2016/06/20	0.469000
2016/03/15	2016/03/21	0.480000
2015/12/21	2015/12/28	0.583000
2015/09/25	2015/10/01	0.508000
2015/06/26	2015/07/02	0.468000
2015/03/25	2015/03/31	0.508000
2014/12/22	2014/12/29	0.561000
2014/09/24	2014/09/30	0.465000
2014/06/24	2014/06/30	0.420000
2014/03/25	2014/03/31	0.423000
2013/12/20	2013/12/27	0.494000
2013/09/23	2013/09/27	0.429000
2013/06/24	2013/06/28	0.386000
2013/03/22	2013/03/28	0.364000
2012/12/20	2012/12/27	0.545000
2012/09/24	2012/09/28	0.364000
2012/06/25	2012/06/29	0.346000
2012/03/26	2012/03/30	0.308000
2011/12/21	2011/12/28	0.361000
2011/09/23	2011/09/29	0.306000
2011/06/24	2011/06/30	0.283000
2011/03/25	2011/03/31	0.283000
2010/12/22	2010/12/29	0.346000
2010/09/24	2010/09/30	0.297000
2010/06/24	2010/06/30	0.269000
2010/03/29	2010/03/31	0.236000
2009/12/22	2009/12/29	0.358000
2009/09/24	2009/09/30	0.248000
2009/06/24	2009/06/30	0.223000
2009/03/25	2009/03/31	0.278000
2008/12/22	2008/12/29	0.335000
2008/09/24	2008/09/30	0.296000
2008/06/24	2008/06/30	0.313000
2008/03/25	2008/03/31	0.623000
2007/12/20	2007/12/27	0.771000
2007/09/24	2007/09/28	0.642000

VTI漲跌回顧

下方將VTI歷年來單月份漲跌幅前三大月份的績效，用紅底與綠底特別標示出來，VTI單月最大跌幅月份為次貸風暴爆發的2008年10月，單月跌幅高達17.48%；2020年2月中下旬新冠疫情爆發、股市在市場歷經月餘時間重挫後，在2020年4月為首個反彈月份，單月報復性上漲了17.89%，此為發行至今最大的漲幅月份。

發行至今歷經242個月，其中有162個月績效上揚，上揚月份占比約為67%。

最大漲幅月份	漲幅(%)	最大跌幅月份	跌幅(%)
2020年04月	13.13	2008年10月	17.48
2020年11月	11.80	2020年03月	13.91
2011年10月	11.37	2009年02月	10.53

受惠近年來美股長線上漲的大多頭行情，觀察年度績效，VTI僅有3個年度下跌、其餘16個年度皆上漲。最大年度跌幅為2008年金融海嘯，下跌幅度高達36.98%、最高年度漲幅為2013年，單年度績效高達33.45%。

「單年度」報酬率統計：

年度	報酬率
2020	21.03%
2019	30.67%
2018	-5.21%
2017	21.21%
2016	12.83%
2015	0.36%
2014	12.54%
2013	33.45%
2012	16.45%
2011	0.97%
2010	17.42%
2009	28.89%
2008	-36.98%
2007	5.37%
2006	15.69%
2005	6.31%
2004	12.79%
2003	30.75%
2002	-20.47%

數據資料來源：portfoliovisualizer

2007年年底至2009年年初，全球金融海嘯期間，VTI累計1年4個月期間跌幅高達50.84%，僅歷經3年1個月後即收斂跌勢，績效恢復向上。

對比同期間VWO新興市場ETF，則是耗時了10年後才收斂跌勢。

最大月期間跌幅起迄月份	時空背景	累計跌幅(%)	收復跌幅時間
2007.11-2009.02( 1年4個月 )	2008金融海嘯	-50.84	2012.03(3年1個月後)

VTI績效回顧

發行迄今淨值年化平均報酬率9.26%。發行至今累計報酬高達433%，長線持有VTI，可以完全參與美國整體股市的報酬。

「年平均」報酬率統計：

期間	1y	3y	5y	10y	發行迄今
淨值	33.44	17.90	18.00	16.21	9.26

「累計」報酬率統計：

期間	1m	3m	6m	1y	3y	5y	10y	發行迄今
淨值	0.56	4.73	13.32	37.99	63.04	129.90	367.89	433.97

結語

VOO追踨美國前500大企業；VTI則是全面追蹤美國大型、中型、小型和微型企業、接近4,000家企業的績效表現，其含蓋範圍更廣。

VTI非常適合想用最低成本、並以最高效率佈局美股的投資人。VTI的低成本優勢，可讓投資績效更貼近美股的實際表現；同時更能讓投資人，在不需燒腦研究產業趨勢或個股財報下，一次掌握全美企業的投資機會。

VTI可以同與如亞洲、歐洲、新興市場等其他區域型的ETF搭配，打造自己理想中的ETF投資組合。END

參考外部網站：Vanguard先鋒官方網站

延伸閱讀：

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