良好的公司治理是指企業經營階層,能在落實各面向的監管責任下,達成公司營運目標。企業若能建置良好的管理及監督機制,便可保障股東的權益,連同所屬員工、顧客、及其他關係人的整體利益亦能獲得確保。
白話來說,00692的投資概念就像是投資人只要找對老闆(或是良好的經營文化),投資決策大致上就不會偏差太多,如此一來預期的投資績效,自然就有機會表現更好。
什麼是公司治理評鑑?
OECD最新公佈的公司治理原則包含了六項: 1、確立有效公司治理架構之基礎。2、股東權益、公允對待股東與重要所有權功能。3、機構投資人、證券市場及其他中介機關。4、利害關係人在公司治理扮演之角色。5、資訊揭露和透明。6、董事會責任。
我國的公司治理評鑑結果,共可區分為前5%、6%至20%、21%至35%、36%至50%、51%至65%、66%至80%,及81%至100%等七個級距。
受評依據包含如:設置審計委員會、2月底前申報年度財務報告、提供英文版股東常會開會通知、英文版議事手冊、英文版股東會年報、編製企業社會責任報告書等。
除量化指標外,評鑑指標亦透過強化質化的要求、增加給分差異化及新增問卷發送蒐集意見等,鼓勵企業在建立治理制度後,重視實踐與落實,並適當揭露相關績效。
台灣最新110年度(第8屆)的公司治理評鑑,總計受評公司共有上市公司913家及上櫃公司726家,合計高達1,639家企業受評。
有了上述公司治理的概念之後,我們便可進入00692的核心內容介紹。
00692基本資料介紹
成立日期 | 2017/5/4 |
保管銀行 | 華南銀行 |
經理費率 | 0.150% |
保管費率 | 0.035% |
持股數量 | 100檔 |
基金規模 | 174.1億 |
受益人數 | 96,550 |
除息月份 | 1月、7月 |
00692追蹤的是由臺灣證券交易所編製的「臺灣公司治理100指數」,該指數是以「上市股票」(上櫃不列入)為採樣母體。臺灣公司治理100指數不僅納入公司治理標準,而是同步考量了「流動性」、「公司治理」與「財務指標」這三項檢核標準,指數依據下列的步驟來篩選成分股:
流動性:先刪除上市公司近1 年日平均交易金額最小20%的股票。
公司治理評鑑:選取上市公司最近1 年公司治理評鑑結果前20%的股票。
財務指標:
(1)每股淨值:最近1 年底的每股淨值不得低於面額。
(2)稅後淨利及營收成長率:將符合上述條件公司,分別以最近1 年「稅後淨利」及「營收成長率」進行排名,並將個別排名加總後,由小至大排序選取前100 檔成分股。若排名加總有相同者,則以每股淨值高者優先。
00692成分股審核
成分股定期審核:
每年7 月進行成分股審核,每次年度定期審核後,維持固定的成分股數目為100 檔。
為降低指數成分股之替換率,訂有成分股調整之緩衝區。「稅後淨利及營收成長率」之排名加總後在第80 名以上之股票即納入成為指數成分股,現有成分股若排名在第121 名以下則從指數成分股中刪除。
成分股不定期審核:
若成分股因變更交易方法、停止買賣、終止上市等情事而刪除時,將不予遞補,故在定期審核以外期間的成分股數目可能不足100 檔。
若一家成分股公司分割成兩家以上公司,分割公司保留成分股資格;分割受讓公司若符合最近期定期審核之公司治理評鑑篩選原則,則納入成為新成分股,故定期審核以外期間,成分股數目也可能超過100 檔。
00692費用率
00692的經理費率及保管費率,皆為一段式的固定費用率,兩者加總僅為0.185%(與006208富邦采吉一樣)。整體ETF的運作成本控制得宜。
00692經理費率:固定0.15%。
00692保管費率:固定0.035%。
近5年單年度總費用率
年度 | 總費用率 |
---|---|
2022年 | 0.26 |
2021年 | 0.35 |
2020年 | 0.35 |
2019年 | 0.35 |
2018年 | 0.30 |
00692成分股
00692產業比重
觀察持股產業比重,以電子股逾6成的比例最高,反應台灣在半導體等科技產業優異的國際地位。此外,金融類股與塑膠類股占比次之。
排名 | 產業 | 權重 |
---|---|---|
1 | 電子 | 64.5 |
2 | 金融保險 | 14.4 |
3 | 塑膠 | 5.2 |
4 | 航運 | 3.5 |
5 | 油電燃氣 | 2.4 |
6 | 鋼鐵 | 1.9 |
7 | 其他 | 1.8 |
8 | 食品 | 1.2 |
9 | 紡織 | 1.2 |
10 | 汽車 | 1.0 |
00692前10大持股比重
00692的持股雖然分散高達100家公司,但實際上個別公司的持股權重差異巨大。
前十大持股占比合計約62%;此外,00692亦持有台指期貨契約。
排名 | 持股 | 權重 |
---|---|---|
1 | 台積電 | 40.5 |
2 | 鴻海 | 4.0 |
3 | 聯發科 | 3.4 |
4 | 中華電 | 2.5 |
5 | 台塑化 | 2.3 |
6 | 台達電 | 2.2 |
7 | 富邦金 | 2.1 |
8 | 聯電 | 1.8 |
9 | 國泰金 | 1.8 |
10 | 南亞 | 1.7 |
00692配息紀錄
00692每年配息兩次。近年的配息率有逐年提升的趨勢。
除息月份:7月、11月。
配發月份:8月、12月。
年度 | 配息 |
---|---|
2022年 | 2.033 |
2021年 | 1.970 |
2020年 | 0.839 |
2019年 | 0.786 |
2018年 | 0.826 |
00692報酬率
近六年單年度報酬率回顧
觀察近6年的完整年度績效,00692有2個年度下跌、4個年度上漲。
長線為投資人帶來優異的報酬。
近6年來:最大年度跌幅為19.97%(2022年)。
近6年來:最高年度漲幅為30.99%(2020年)。
年度 | 報酬率 |
---|---|
2022年 | -19.97 |
2021年 | 24.45 |
2020年 | 30.99 |
2019年 | 28.16 |
2018年 | -3.31 |
2017年 | 10.09(註) |
00692圖卡
結語
00692富邦公司治理ETF的持股,多數與0050重覆、整體績效也算接近。適合有考量到較為親民的股價位階、低廉的運作成本、或對公司治理議題有高度期待的投資人,00692結合了質化與量化的策略性選股方式,可作為投資人配置投資組合的參考選項!END
延伸閱讀:
元大0050 PK 富邦006208-掌握兩大ETF的眉眉角角!
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