BNDX為Vanguard先鋒集團所發行,主要投資一年期以上之【非美國】公債、以及債信評等為「投資等級」以上的【非美國】企業債券。讓投資人可一舉投資全世界近40個國家、逾6,600檔以上債券,輕鬆晉級成為全球政府與優質企業的債權人。
BNDX介紹
BNDX全名為Vanguard Total International Bond ETF,成立於2013/5/31。BNDX以極低廉的0.07%總費用率,為投資人追蹤全球近40個國家、6,639檔政府與企業債券的績效表現。
追蹤指數有USD Hedged字樣,代表ETF有進行匯率避險。BNDX主要投資於美國除外的全球國家債券,會對其所持有的非美元計價債券,採行匯率避險,降低非美元貨幣匯率變動對ETF績效的影響。
BNDX管理費率
BNDX管理費率為0.07%,較先鋒旗下另一檔美國債券市場BND,還要高出許多。
BND 0.03% < BNDW 0.06% < BNDX 0.07%
BNDX成分債
BNDX地區配置
排名 | 國家 | 權重 |
---|---|---|
1 | 歐洲 | 55.1 |
2 | 亞洲 | 24.7 |
3 | 北美洲 | 9.7 |
4 | 新興市場 | 5.8 |
5 | 其他 | 4.3 |
6 | 中東 | 0.4 |
BNDX前十大國家比重
排名 | 國家 | 權重 |
---|---|---|
1 | 日本 | 17.2 |
2 | 法國 | 11.9 |
3 | 德國 | 10.5 |
4 | 義大利 | 7.5 |
5 | 英國 | 7.1 |
6 | 加拿大 | 6.7 |
7 | 西班牙 | 5.3 |
8 | 超國家組織 | 4.0 |
9 | 澳大利亞 | 3.5 |
10 | 美國 | 3.0 |
BNDX信評分佈
債券評等 | 權重 |
---|---|
AAA級 | 23.1 |
AA級 | 26.4 |
A級 | 29.0 |
BBB級 | 18.8 |
低於BBB級 | 1.5 |
未評等 | 1.2 |
BNDX債券存續期間
存續期間 | 比重 |
---|---|
一年以下 | 1.8 |
1-5年 | 38.4 |
5-10年 | 30.2 |
10-15年 | 9.4 |
15-20年 | 7.8 |
20-25年 | 4.2 |
25年以上 | 8.2 |
BNDX配息紀錄
BNDX採每月配息:但1月份不除息、會在12月份除息2次。
BNDX漲跌回顧
觀察BNDX有完整年度績效的8個年度,其中僅有1個年度下跌、其餘7個年度上漲。
成立至今:最大年度跌幅為2.28%(2021年)。
成立至今:最高年度漲幅為8.74%(2014年)。
BNDX結合了全球債券投資組合,由績效可見其波動程度甚低,非常適合做為股市投資以外的緩衝部位。
近八年單年度報酬率回顧
觀察近八年的完整年度績效,BNDX有1個年度下跌、7個年度上漲。
近8年來:最大年度跌幅為2.28%(2021年)。
近8年來:最高年度漲幅為8.74%(2014年)。
BNDX成立至今已有8個完整年度, 雖然配息率不高,但在加計資本利得後,絕大部分的年度績效,皆能讓投資人獲得正報酬。
年度 | 績效 |
---|---|
2021年 | -2.28 |
2020年 | 4.65 |
2019年 | 7.87 |
2018年 | 2.81 |
2017年 | 2.40 |
2016年 | 4.61 |
2015年 | 1.19 |
2014年 | 8.74 |
2022年開年以來,因全球各國的通膨數據大幅躍升,美國聯準會不得不帶頭,接連釋出升息與縮表政策行動方案。在各國公債殖利率大幅揚升下,使得全球債券市場明顯下挫。
2021年年底美國十年期公債殖利率僅0.91%,2022/05/06一度揚升至3.12%,直至近日05/25才稍稍拉回至2.75%。
2021年年底歐元區十年期公債殖利率是負值:-0.57%,直近日05/26更是已揚升至+0.998%。
2022年年初起至4月底止,BNDX已連續下跌4個月,2022年前四個月已累計下跌逾7.6%,前四月的累計跌幅,已經超越成立至今的單年度最大跌幅。
結語
BNDX非常適合想用最低成本、並以最高效率佈局非美國債券部位的投資人。BNDX的低成本優勢,可讓投資績效貼近全球(美國除外)整體投資級債券市場的表現;一次讓投資人輕鬆晉級,成為全球政府與優質企業的債權人。
由於BNDX具有避險的功能,空頭市場中,可以緩衝股市部位下跌的壓力,可以同時搭配美國債市ETF如BND等、或與其他股市相關商品共同投資,打造股債兼備的投資組合。END
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